Opções de ações de 8938

Preciso relatar estoque estrangeiro para o meu relatório FBAR.
Por que você deseja denunciar isso?
Resposta recomendada.
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No que diz respeito aos requisitos de relatórios estrangeiros e FBAR (FinCen Form 114), estes são diferentes dos requisitos de relatório FATCA (formulário 8938 do IRS).
Antes de discutir as diferenças entre estes dois requisitos de divulgação, no entanto, desejamos esclarecer quais Formulários 8938 e FinCen 114 são, em geral. Em seguida, abordaremos o assunto específico do seu estoque estrangeiro.
De acordo com a legislação atual dos Estados Unidos, existem certos requisitos de relatórios de contas financeiras estrangeiras que os contribuintes dos EUA devem atender anualmente, além de apresentar uma declaração de imposto primária (Formulário 1040, etc.)
Na verdade, existem dois formulários de divulgação separados que podem ser necessários; cada um também possui regras de relatório diferentes. Um deles é conhecido como Formulário 8938 do IRS e pode ser anexado à declaração fiscal anual relevante 1040. O outro é FinCen Form 114, que só pode ser arquivado através da internet. A seguinte página do Serviço de Receita Federal os descreve com algum detalhe e fornece seus níveis de relatório de valor em dólares:
O formulário 8938 está incluído no TurboTax; O Formulário FinCen 114 não é, e você pode precisar acessar essa página da Web de relatórios separadamente, se seus ativos financeiros estrangeiros totais ao longo do (s) limite (s). Observe que você pode acessar o site de internet do relatório FinCen através do link IRS acima.
Com relação ao seu estoque estrangeiro, a determinação dos requisitos de relatórios para ele depende do valor do próprio estoque e de como você o "detém" (ou seja, registrado para você como um acionista individual, ou detido por uma corretora ou outro financeiro instituição).
Todas essas regras e regulamentos de divulgação de contas estrangeiras parecem desnecessariamente onerosas ou duplicativas? Se assim for, não é apenas a sua imaginação. Tendemos a concordar com essa avaliação. No entanto, essas mesmas regras e regulamentos definem o estado atual da divulgação de contas "estrangeiras" e relatórios exigidos, em função da lei dos Estados Unidos.
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Perguntas e respostas básicas no formulário 8938.
Mais em arquivo.
Ativos financeiros estrangeiros especificados - Visão geral.
Exemplos específicos:
Dinheiro ou moeda estrangeira, imóveis, metais preciosos, arte e colecionáveis.
Ações ou valores mobiliários estrangeiros.
Cofre.
Conta de investimento da instituição financeira estrangeira.
Contas Financeiras Baseadas nos Estados Unidos (incluindo fundos de investimento dos EUA, IRAs, planos 401 (k), etc.)
Pensões estrangeiras, planos de remuneração diferidos ou "segurança social" estrangeira
Relatórios, arquivamento e requisitos de avaliação.
Ativos financeiros estrangeiros especificados - Visão geral.
Q1. Quais são os ativos financeiros estrangeiros especificados que eu preciso relatar no Formulário 8938?
Se você for obrigado a apresentar o Formulário 8938, você deve informar suas contas financeiras mantidas por uma instituição financeira estrangeira. Exemplos de contas financeiras incluem:
Conta de poupança, depósito, cheque e corretagem realizada com um banco ou corretor.
E, na medida em que é mantida para investimento e não realizada em uma conta financeira, você deve reportar ações ou valores mobiliários emitidos por alguém que não é uma pessoa dos EUA, qualquer outro interesse em uma entidade estrangeira e qualquer instrumento financeiro ou contrato mantido para investimento com um emissor ou contraparte que não é uma pessoa dos EUA. Exemplos desses ativos que devem ser reportados se não contidos em uma conta incluem:
Ações ou valores mobiliários emitidos por uma empresa estrangeira; Uma nota, caução ou debênture emitida por uma pessoa estrangeira; Um swap de taxa de juros, swap de moeda, swap de base, limite de taxa de juros, piso de taxa de juros, swap de commodities, equity swap, swap de índice de ações, swap de inadimplência de crédito ou contrato similar com uma contraparte estrangeira; Uma opção ou outro instrumento derivado em relação a qualquer desses exemplos ou em relação a qualquer moeda ou mercadoria que seja celebrada com uma contraparte ou emissor estrangeiro; Um interesse de parceria em uma parceria estrangeira; Um interesse em um plano de aposentadoria estrangeira ou plano de remuneração diferido; Um interesse em uma propriedade estrangeira; Qualquer interesse em um contrato de seguro emitido pelo estrangeiro ou anuidade com um valor de resgate de dinheiro.
Os exemplos listados acima não compreendem uma lista exclusiva de ativos necessários para serem reportados.
Exemplos específicos:
Dinheiro ou moeda estrangeira, imóveis, metais preciosos, arte e colecionáveis.
Q1. Eu mantenho diretamente moeda estrangeira (ou seja, a moeda não está em uma conta financeira). Preciso denunciar isso no Formulário 8938?
A moeda estrangeira não é um activo financeiro estrangeiro especificado e não é reportável no Formulário 8938.
Q2. O imobiliário estrangeiro precisa ser reportado no Formulário 8938?
O imobiliário estrangeiro não é um activo financeiro estrangeiro especificado que deve ser reportado no Formulário 8938. Por exemplo, uma residência pessoal ou uma propriedade de aluguel não precisa ser reportada.
Se o imóvel é realizado através de uma entidade estrangeira, como uma corporação, parceria, confiança ou propriedade, o interesse na entidade é um activo financeiro estrangeiro especificado que é reportado no Formulário 8938, se o valor total de todos os seus estrangeiros especificados Os ativos financeiros são maiores que o limite de relatórios que se aplica a você. O valor do imóvel detido pela entidade é levado em consideração na determinação do valor do interesse na entidade a ser reportada no Formulário 8938, mas o próprio imóvel não é reportado separadamente no Formulário 8938.
Q3. Eu deixo diretamente ativos tangíveis para investimento, como arte, antiguidades, jóias, carros e outros objetos de coleção, em um país estrangeiro. Preciso denunciar esses ativos no formulário 8938?
Não. Os ativos tangíveis de propriedade direta, como arte, antiguidades, jóias, carros e outros objetos de coleção, não são ativos financeiros estrangeiros especificados.
Q4. Tenho diretamente metais preciosos para investimentos, como ouro, em um país estrangeiro. Preciso denunciar esses ativos no formulário 8938?
Não. Os metais preciosos de titularidade direta, como o ouro, não são ativos financeiros estrangeiros especificados. Observe, no entanto, que os certificados de ouro emitidos por uma pessoa estrangeira podem ser um ativo financeiro estrangeiro especificado que você deveria informar no Formulário 8938, se o valor total de todos os seus ativos financeiros estrangeiros especificados for maior que o limite de relatório que se aplica a você .
Q5. Este ano fiscal eu vendi metais preciosos que eu segurei por investimento para uma pessoa estrangeira. Tenho que denunciar o contrato de venda no Formulário 8938?
O contrato com a pessoa estrangeira para vender ativos mantidos para investimento é um ativo de investimento de ativos financeiros estrangeiros especificado que você deve informar no Formulário 8938, se o valor total de todos os seus ativos financeiros estrangeiros especificados for maior que o limite de relatório que se aplica a você .
Ações ou valores mobiliários estrangeiros.
Q1. Eu adquiri ou herdou ações ou títulos estrangeiros, como títulos. Preciso denunciar isso no formulário 8938?
Ações ou títulos estrangeiros, se você os mantiver fora de uma conta financeira, devem ser reportados no Formulário 8938, desde que o valor de seus ativos financeiros estrangeiros especificados seja maior que o limite de relatório que se aplica a você. Se você possuir ações ou títulos estrangeiros dentro de uma conta financeira, não divulga as ações ou títulos no Formulário 8938. Para obter mais informações sobre o relatório das participações das contas financeiras, consulte as Perguntas Freqüentes 8 e 9.
Q2. Eu deixo diretamente ações de um fundo mútuo dos EUA que possui ações e títulos estrangeiros. Preciso relatar as ações do fundo mútuo dos EUA ou os títulos e valores mobiliários detidos pelo fundo mútuo no Formulário 8938?
Se você detém diretamente ações de um fundo mútuo dos EUA, não precisa denunciar o fundo mútuo ou as participações do fundo mútuo.
Cofre.
Q1. Tenho um cofre em uma instituição financeira estrangeira. O próprio depósito é considerado uma conta financeira?
Não, um cofre não é uma conta financeira.
Conta de investimento da instituição financeira estrangeira.
Q1. Tenho uma conta financeira mantida por uma instituição financeira estrangeira que detém ativos de investimento. Preciso relatar a conta financeira se todos ou alguns dos ativos de investimento na conta são ações, títulos ou fundos de investimento emitidos por uma pessoa dos EUA?
Se você tem uma conta financeira mantida por uma instituição financeira estrangeira e o valor de seus ativos financeiros estrangeiros especificados é maior do que o limite de relatório que se aplica a você, você precisa denunciar a conta no Formulário 8938. Uma conta estrangeira é um financeiro estrangeiro especificado ativos, mesmo que seus conteúdos incluam, no todo ou em parte, ativos de investimento emitidos por uma pessoa dos EUA. Você não precisa relatar separadamente os ativos de uma conta financeira no Formulário 8938, independentemente de os ativos serem ou não emitidos por uma pessoa dos EUA ou por uma pessoa que não seja dos EUA.
Contas Financeiras Baseadas nos Estados Unidos (incluindo fundos de investimento dos EUA, IRAs, planos 401 (k), etc.)
Q1. Tenho uma conta financeira com um ramo dos EUA de uma instituição financeira estrangeira. Preciso denunciar esta conta no formulário 8938?
Uma conta financeira, como uma conta depositária, custódia ou aposentadoria, em uma sucursal dos EUA de uma instituição financeira estrangeira é uma exceção à regra geral de que uma conta financeira mantida por uma instituição financeira estrangeira é um ativo financeiro estrangeiro especificado. Uma conta financeira mantida por uma filial dos EUA ou uma subsidiária dos Estados Unidos de uma instituição financeira estrangeira não precisa ser reportada no Formulário 8938 e quaisquer ativos financeiros estrangeiros especificados nessa conta também não precisam ser reportados.
Q2. Tenho uma conta financeira mantida por uma instituição financeira dos EUA (incluindo fundos de investimento dos EUA, IRAs e Planos 401 (K) que detém ações e valores mobiliários estrangeiros. Preciso relatar a conta financeira ou suas participações?
Você não precisa denunciar uma conta financeira mantida por uma instituição financeira dos EUA ou suas participações. Exemplos de contas financeiras mantidas pelas instituições financeiras dos EUA incluem:
U. S. Fundos de fundos mútuos IRAs (tradicional ou Roth) 401 (k) planos de aposentadoria Planos de aposentadoria de aposentados estaduais Corretoras mantidas por instituições financeiras dos EUA.
Q3. Possui ações e valores mobiliários estrangeiros através de uma filial estrangeira de uma instituição financeira com sede nos Estados Unidos. Preciso denunciar isso no formulário 8938?
Se uma conta financeira, como uma conta depositária, custódia ou aposentadoria, é realizada por meio de uma agência estrangeira ou de uma subsidiária estrangeira de uma instituição financeira com sede nos Estados Unidos, a conta externa não é um activo financeiro estrangeiro especificado e não é obrigado a ser reportado em Formulário 8938.
Pensões estrangeiras, planos de remuneração diferidos ou "segurança social" estrangeira
Q1. Tenho interesse em uma pensão estrangeira ou plano de remuneração diferida. Preciso denunciá-lo no formulário 8938?
Se você tiver interesse em uma pensão estrangeira ou plano de remuneração diferida, você deve denunciar esses juros no Formulário 8938 se o valor de seus ativos financeiros estrangeiros especificados for maior que o limite de relatório que se aplica a você.
Q2. Eu sou um contribuinte dos EUA e ganhei um direito à segurança social estrangeira. Preciso denunciar isso no Formulário 8938?
Os pagamentos ou os direitos de receber o equivalente estrangeiro de segurança social, benefícios de seguro social ou outro programa similar de um governo estrangeiro não são ativos financeiros estrangeiros especificados e não são reportáveis.
Q3. Sou um beneficiário de uma propriedade estrangeira. Preciso informar meu interesse em uma propriedade estrangeira no Formulário 8938?
Geralmente, um interesse em uma propriedade estrangeira é um activo financeiro estrangeiro especificado que é reportável no Formulário 8938 se o valor total de todos os seus ativos financeiros estrangeiros especificados for maior que o limite de relatório que se aplica a você.
Relatórios, arquivamento e requisitos de avaliação.
Q1. Eu sou um contribuinte dos EUA, mas não sou obrigado a apresentar uma declaração de imposto de renda. Preciso apresentar o Formulário 8938?
Os contribuintes que não são obrigados a apresentar uma declaração de imposto de renda não são obrigados a arquivar o Formulário 8938.
Q2. Se eu tiver que arquivar o Formulário 8938, devo informar todos os meus ativos financeiros estrangeiros especificados, independentemente de os ativos terem um valor máximo de miminis durante o ano fiscal?
Se você atende ao limite de relatório aplicável, você deve reportar todos os seus ativos financeiros estrangeiros especificados, incluindo os ativos financeiros estrangeiros especificados que tenham um valor máximo de minimis durante o ano fiscal. Para as exceções ao relatório, veja Exceções ao Relatório na página 6 das instruções para o Formulário 8938.
Q3. Eu arquivei minha declaração de imposto de renda, mas agora percebi que eu deveria ter arquivado o formulário 8938 com meu retorno, o que devo fazer?
Se você omitiu o Formulário 8938 quando arquivou sua declaração de imposto de renda, você deve apresentar o Formulário 1040X, Declaração de imposto de renda individual alterada dos EUA, com seu Formulário 8938 em anexo.
Q4. Tenho que arquivar o formulário 8938 e FinCEN Formulário 114, Relatório de Banco Externo e Contas Financeiras (FBAR)?
A apresentação do formulário 8938 não o dispensa do requisito separado de arquivar o FBAR se você for obrigado a fazê-lo, e vice-versa. Dependendo da sua situação, você pode ser obrigado a apresentar o Formulário 8938 ou o FBAR ou ambos os formulários, e certas contas externas podem ser obrigadas a serem reportadas em ambos os formulários.
Q5. Tenho vários ativos financeiros estrangeiros especificados para informar no Formulário 8938. Existe uma folha de continuação para o Formulário 8938?
Se você tiver mais de uma conta ou ativo para relatar na Parte I ou Parte II do Formulário 8938 ou mais do que um emissor ou contraparte para denunciar na Parte II do Formulário 8938, copie quantas partes e / ou II em branco você precisa para completar e anexá-los ao formulário 8938. Marque a caixa "Se você anexou folhas adicionais, clique aqui" na parte superior do formulário 8938.
Q6. Preciso contratar um avaliador certificado ou atuário para determinar o valor justo de mercado de um determinado ativo financeiro estrangeiro? Por exemplo, se eu tiver um plano estrangeiro de benefício definido, preciso obter os serviços de um atuário?
Você pode determinar o valor justo de mercado de uma conta financeira estrangeira com o objetivo de informar seu valor máximo com base em demonstrações de contas periódicas, a menos que você tenha motivos para saber que as declarações não refletem uma estimativa razoável do valor máximo da conta durante o imposto ano. Para um ativo financeiro estrangeiro especificado não detido em uma conta financeira, você pode determinar o valor justo de mercado do bem com a finalidade de informar seu valor máximo com base em informações publicamente disponíveis a partir de fontes confiáveis ​​de informações financeiras ou de outras fontes verificáveis. Mesmo que não haja informações de uma fonte de informação financeira confiável ou outra fonte verificável, você não precisa obter uma avaliação por um terceiro para estimar razoavelmente o valor máximo do ativo durante o ano fiscal.
Q7. Como valorizo ​​meu interesse em uma pensão estrangeira ou plano de remuneração diferido para fins de divulgação no Formulário 8938?
Em geral, o valor da sua participação no plano de pensão estrangeiro ou no plano de remuneração diferido é o valor justo de mercado do seu interesse benéfico no plano no último dia do ano. No entanto, se você não sabe ou tem motivos para saber com base em informações prontamente acessíveis o valor justo de mercado de seu interesse benéfico na pensão ou plano de remuneração diferido no último dia do ano, o valor máximo é o valor do caixa e / ou outra propriedade que lhe foi distribuída durante o ano. Esse mesmo valor é usado para determinar se você atendeu seu limite de relatório.
Se você não sabe ou tem motivos para saber com base em informações facilmente acessíveis, o valor justo de mercado de seu interesse benéfico no plano de pensão ou plano de remuneração diferido no último dia do ano e você não recebeu nenhuma distribuição do plano, o O valor do seu interesse no plano é zero. Nessa circunstância, você também deve usar um valor de zero para o plano para determinar se você atendeu seu limite de relatório. Se você cumpriu o limite de relatório e é necessário para arquivar o Formulário 8938, você deve denunciar o plano e indicar que o seu máximo é zero.

Relatórios de ativos financeiros estrangeiros no formulário 8938.
Começando com os anos fiscais que começam após 18 de março de 2018, os contribuintes dos Estados Unidos devem informar o Internal Revenue Service sobre os ativos financeiros mantidos fora dos Estados Unidos. Este requisito de relatório faz parte da Lei de Conformidade do Imposto sobre Conta Externa (FATCA), que fazia parte da Lei de Emprego de Incentivos à Restauração (HIRE). A FATCA consiste em duas partes: um novo regime de retenção destinado a encorajar as instituições financeiras globais a enviar relatórios ao IRS sobre as finanças internacionais dos cidadãos dos EUA e um novo mecanismo de relatório pelo qual os contribuintes dos EUA se auto-reportam aos ativos financeiros do IRS de fora do Estados Unidos.
Este artigo discute os requisitos de auto-relato dos contribuintes dos EUA no âmbito da FATCA.
O que conta como um ativo financeiro estrangeiro.
Ativos financeiros estrangeiros, ou & # 34; ativos financeiros estrangeiros especificados & # 34; Como o IRS os chama, consistem em:
Contas financeiras mantidas em instituições financeiras fora dos Estados Unidos, tais como contas bancárias, contas de investimentos e fundos mútuos; Ações, obrigações ou outros valores mobiliários emitidos por uma pessoa que não seja dos EUA e não detidos por meio de uma conta de investimento; Qualquer interesse em uma entidade estrangeira, como uma empresa estrangeira, uma parceria estrangeira ou uma confiança estrangeira; Qualquer instrumento financeiro ou contrato que tenha um emissor ou contraparte que não seja uma pessoa dos EUA.
Os investimentos estrangeiros realizados através de contas de investimento baseadas nos EUA não são relatados no Formulário 8938.
Quem é necessário para arquivar o formulário 8938.
Tecnicamente, todos os contribuintes dos EUA são afetados pela FATCA. Mas, por enquanto, o IRS exige que apenas contribuintes individuais reportem seus ativos financeiros estrangeiros.
As instruções do IRS para o formulário 8938 referem-se a & # 34; indivíduos especificados & # 34; e delinear quando o relatório é necessário. Os seguintes indivíduos especificados & # 34; pode ser obrigado a apresentar o Formulário 8938: cidadãos dos EUA, estrangeiros residentes, estrangeiros não residentes que optam por ser tratados como se fossem estrangeiros residentes e estrangeiros não residentes que residam em Samoa Americana ou Porto Rico.
(Para obter mais detalhes, consulte "Preciso arquivar o formulário 8938, & # 34; Declaração de ativos financeiros estrangeiros especificados" no site da IRS. gov.)
Limites de relatório para o formulário 8938.
Os contribuintes precisarão rastrear duas medidas do valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros: o valor máximo do ativo em qualquer momento durante o ano e o valor do ativo no final do ano fiscal. Os contribuintes tomarão a soma de todos os valores máximos e a soma de todos os valores do final do ano. Esses totais são usados ​​para determinar se o valor dos ativos excede os limites de relatório. Se assim for, os contribuintes precisarão reportar todos os seus ativos financeiros estrangeiros ao IRS. Se os limiares não forem cumpridos, os contribuintes não são obrigados a apresentar o Formulário 8938.
O IRS estabeleceu diferentes limiares para diferentes tipos de contribuintes, da seguinte forma:
O indivíduo solteiro que reside nos Estados Unidos é obrigado a apresentar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 50.000 no último dia do ano ou superior a US $ 75.000 a qualquer momento durante o ano. Os indivíduos casados ​​que executam em conjunto e residem nos Estados Unidos são obrigados a apresentar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 100.000 no último dia do ano ou superior a US $ 150.000 a qualquer momento durante o ano. Os indivíduos casados ​​que executam separadamente e residem nos Estados Unidos devem apresentar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 50.000 no último dia do ano ou superior a US $ 75.000 em qualquer momento durante o ano. O indivíduo não casado que reside fora dos Estados Unidos e que satisfaça os testes de presença física ou de presença física de boa-fé é obrigado a apresentar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 200.000 no último dia do ano ou superior a US $ 300.000 a qualquer momento durante o ano. Os indivíduos casados ​​que executem residência conjunta fora dos Estados Unidos e que satisfazem os testes de presença física ou de presença de boa fé são obrigados a arquivar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 400.000 no último dia do ano ou superior a US $ 600.000 em qualquer tempo durante o ano.
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Os indivíduos casados ​​que apresentam separadamente e que residem fora dos Estados Unidos e que satisfazem os testes de presença física ou de presença de boa fé são obrigados a arquivar o Formulário 8938 se o valor de mercado de seus ativos financeiros estrangeiros for superior a US $ 200.000 no último dia do ano ou superior a US $ 300.000 no a qualquer momento durante o ano.
Como valorar os ativos estrangeiros.
Os ativos financeiros estrangeiros são mensurados usando seu valor justo de mercado na moeda em que o activo é denominado. Os contribuintes terão de conhecer tanto o valor de mercado justo mais alto desse ativo em qualquer momento durante o ano como o valor justo de mercado no último dia do ano. Esses valores de mercado são então convertidos em dólares norte-americanos usando a taxa de câmbio no último dia do ano. Os contribuintes devem usar taxas de câmbio postadas pelo Serviço de Gestão Financeira do Departamento do Tesouro. Se essa página da Web não listar a moeda necessária, os contribuintes podem usar outros bancos de dados de troca de moeda disponíveis publicamente. Os contribuintes precisarão especificar a moeda estrangeira, a taxa de câmbio usada e a fonte das informações da taxa de câmbio, se não forem as publicadas no Serviço de Gerenciamento Financeiro.
Quando enviar o formulário 8938.
O formulário 8938 é arquivado com a declaração de imposto Form 1040. O arquivamento de uma extensão também amplia o tempo para o arquivo Form 8938.
A Estrutura da Forma 8938.
O formulário 8938 especifica todas as informações que precisam ser reportadas ao IRS. O formulário 8938 consiste em quatro partes:
A Parte I é para contas financeiras, como um depósito ou conta de custódia com uma instituição financeira.
A Parte II é para outros tipos de ativos financeiros, como ações, títulos e outros instrumentos financeiros.
O formulário 8938 tem espaço para apenas um ativo na Parte I e um recurso na Parte II. Os contribuintes podem usar tantos Formulários 8938 quanto necessário para relatar seus ativos financeiros estrangeiros.
A Parte III é um resumo que mostra onde a renda dos ativos financeiros estrangeiros é reportada em outro lugar na declaração de imposto.
A Parte IV é um resumo de certos tipos de ativos financeiros, exceto de informar no Formulário 8938 porque essa informação é relatada em outro lugar na declaração de imposto.
Como o Formulário 8938 se relaciona com o Relatório da Conta do Banco Estrangeiro.
O formulário 8938 se assemelha bastante às versões mais antigas do Relatório da Conta do Banco Estrangeiro (FBAR). Mas o Formulário 8938 requer maiores detalhes e serve um propósito diferente do FBAR. O propósito do Formulário 8938 é facilitar o cumprimento de uma lei de receita interna (FATCA) e faz parte da declaração de imposto, e é considerada uma informação de retorno de imposto confidencial. O objetivo do FBAR é o cumprimento da Lei de sigilo bancário, não faz parte da declaração de imposto, e não é considerada informação de retorno de imposto confidencial. Os FBARs podem ser e são compartilhados entre agências governamentais e são usados ​​principalmente pela Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro para rastrear e combater o branqueamento de capitais internacional. O Formulário 8938 foi projetado para ser usado pelo Internal Revenue Service para combater a evasão fiscal internacional.
Além disso, o formulário 8938 solicita informações sobre ativos estrangeiros, que incluem contas externas que possuem ativos, enquanto o FBAR solicita informações apenas sobre contas externas.
Os contribuintes que têm o requisito de arquivar o Formulário 8938 provavelmente também têm a obrigação de reportar substancialmente a mesma informação no FBAR, que é arquivado separadamente com o Departamento do Tesouro. Uma FBAR é necessária se qualquer pessoa dos Estados Unidos (incluindo corporações e outras entidades) possuir pelo menos US $ 10.000 detidas em contas estrangeiras em qualquer momento durante o ano. No entanto, os tipos de contas financeiras reportados no FBAR diferem ligeiramente dos tipos de contas reportados no Formulário 8938.
Penalidades relativas ao formulário 8938.
O IRS pode impor uma penalidade de US $ 10.000 por não apresentar o Formulário 8938 até a data de vencimento da declaração de imposto (incluindo extensões) ou para preencher um Formulário 8938 incompleto ou imprevisto. Se o Formulário 8938 não tiver sido arquivado dentro de 90 dias de um formal aviso pelo IRS, então o IRS pode avaliar penas adicionais de US $ 10.000 por cada período de 30 dias (ou parte de um período de 30 dias) que o Formulário 8938 continua a não ser arquivado, até uma penalidade máxima de US $ 50.000.
Se nenhum Formulário 8938 for arquivado e o IRS determinar que um contribuinte possui um ou mais ativos financeiros estrangeiros necessários para serem reportados, o IRS pode assumir que o ativo financeiro estrangeiro tem valor suficiente para atender aos limiares de relatório. Podem ser renunciadas penalidades se o contribuinte puder demonstrar motivos razoáveis ​​para não reportar um ativo no Formulário 8938.

Estados Unidos - Registros finais da FATCA incluem mudanças significativas.
O Departamento de Tesouraria e Receita Federal dos EUA divulgou recentemente os regulamentos finais (T. D. 9706) que, entre outras coisas, pode facilitar a divulgação de ativos financeiros estrangeiros para os contribuintes com certa remuneração diferida e para os residentes duplos. Os regulamentos dizem respeito a I. R.C. seção 6038D, Informações sobre os ativos financeiros estrangeiros, que exige que os contribuintes dos EUA denunciem a propriedade de determinados ativos financeiros estrangeiros com suas declarações de imposto de renda nos EUA, na medida em que o valor total desses ativos exceda certos valores limiares.
Destaques.
Conteúdo Relacionado.
O Departamento de Tesouraria e Revenue Revenue Service (IRS) dos Estados Unidos divulgou recentemente os regulamentos finais (T. D. 9706) 1 que, entre outras coisas, pode tornar o relatório de ativos financeiros estrangeiros mais fácil para os contribuintes com certa remuneração diferida e para os residentes duplos. Os regulamentos dizem respeito a I. R.C. seção 6038D, Informações sobre os ativos financeiros estrangeiros, que exige que os contribuintes dos EUA denunciem a propriedade de determinados ativos financeiros estrangeiros com suas declarações de imposto de renda nos EUA, na medida em que o valor total desses ativos exceda certos valores limiares. Os relatórios são necessários para todos os exercícios fiscais que começam após 18 de março de 2018 e são satisfeitos usando o Formulário 8938, Demonstração de ativos financeiros estrangeiros especificados.
Este GMS Flash Alert realça algumas das mudanças feitas com os regulamentos finais.
PORQUE ESTO É IMPORTADO.
Os regulamentos finais fazem algumas mudanças significativas que afetam os requisitos de relatórios, em relação aos residentes duais que reivindicam a residência fiscal em um país estrangeiro, de acordo com as disposições de um tratado e o que a remuneração diferida está sujeita a relatórios.
No que diz respeito aos residentes duplos, essa mudança representa uma coordenação do requisito de relatório com o status de residência fiscal do indivíduo. E em termos de relatórios diferidos de remuneração, a mudança relevante reconhece as realidades econômicas do interesse de um empregado em compensação não vencida. Em ambos os casos, os requisitos de relatórios do contribuinte são modificados ou reduzidos.
Para cobertura prévia dos requisitos de relatórios de ativos financeiros estrangeiros, veja Flash International Executive Alert 2018-208A (19 de dezembro de 2018) Flash International Executive Alert 2018-207 (15 de dezembro de 2018), Flash International Executive Alert 2018-166 (11 de outubro de 2018 ) e Flash International Executive Alert 2018-066 (19 de março de 2018).
Contribuintes residentes duplos.
Em algumas circunstâncias, um indivíduo pode atender simultaneamente os testes de residência dos Estados Unidos e de outro país, de modo que ele seja considerado um residente dupla. Neste caso, se houver um tratado de imposto de renda entre os EUA e o outro país, o indivíduo, depois de considerar uma série de fatores, pode ser considerado um residente do outro país e um não residente dos Estados Unidos.
De acordo com os regulamentos temporários, tal indivíduo estava sujeito ao requisito de relatório de ativos financeiros estrangeiros, mesmo que ele fosse um não residente dos EUA para fins de imposto de renda. Os regulamentos finais revertem essa posição, de modo que, durante o período em que um indivíduo é considerado não residente dos EUA de acordo com as disposições do contrato de resgate de residência de um tratado, ele não está sujeito aos requisitos de relatórios de ativos financeiros estrangeiros. 2.
George chegou aos EUA do Canadá para uma viagem de negócios de três semanas em 1º de fevereiro de 2018. Posteriormente, George mudou-se para os EUA para uma missão de quatro anos em 1º de junho de 2018. Ele não retornou ao Canadá para o resto de 2018 De acordo com a lei doméstica canadense, George é considerado residente do Canadá até 31 de maio de 2018. Ao mesmo tempo, de acordo com a legislação nacional dos EUA, George seria considerado um residente dos EUA a partir de 1º de fevereiro de 2018. No entanto, de acordo com o US-Canada tratado de imposto de renda, George seria um residente apenas do Canadá até 31 de maio de 2018. Se George reivindicar o benefício do tratado para que ele não seja residente dos EUA até 1º de junho de 2018, ele não estará sujeito aos estrangeiros requisitos de relatórios financeiros para o período de 1º de janeiro de 2018 até 31 de maio de 20183 (enquanto que sob as regulamentações temporárias ele teria estado sujeito aos requisitos de relatório de 1 de fevereiro de 2018).
Compensação diferida.
A remuneração diferida, como opções de compra de ações, ações restritas e planos de aposentadoria ou previdência de empregadores estrangeiros ou mantida em fideicomissos ou contas estrangeiras, são considerados ativos financeiros estrangeiros especificados sujeitos a relatórios sob I. R.C. seção 6038D. As regulamentações temporárias não distinguiram entre não investido (isto é, sujeito a um risco substancial de confisco) e valores adquiridos. Os regulamentos finais prevêem que a propriedade transferida em conexão com o desempenho de serviços pessoais não é um ativo financeiro estrangeiro especificado até o primeiro dia em que o imóvel está substancialmente adquirido. 4.
Anne recebeu uma opção para comprar 1.000 ações do estoque de seu empregado em 1 de abril de 2018. A opção tem um período de carência de três anos, durante o qual Anne deve permanecer empregado para eventualmente exercer sua opção de compra do estoque . De acordo com as regulamentações temporárias, as opções de compra de ações não vencidas da Anne estavam sujeitas às regras de relatório de ativos financeiros estrangeiros. De acordo com os regulamentos finais, as opções de compra de ações da Anne não estarão sujeitas a relatórios de ativos financeiros estrangeiros até serem adquiridas em 2017.
Outras mudanças.
Para fins do formulário 8938 e relatórios de ativos financeiros estrangeiros, todos os montantes em moeda estrangeira devem ser convertidos usando uma taxa de câmbio específica emitida pelo Departamento de Serviço Fiscal do Departamento de Tesouraria dos EUA. 5 Os regulamentos finais incluem uma exceção a este requisito em que uma conversão em moeda estrangeira mostrada em uma demonstração de conta financeira periódica também pode ser usada. 6.
Os regulamentos finais também incluem mudanças menores que esclarecem, sem alterar, o significado de certos termos (por exemplo, um ativo sem valor positivo tem um valor máximo de zero).
1 Veja: ofr. gov/(X(1)S(hxtqfbii3zomzdu4adr4rezb))/OFRUpload/OFRData/2018-29125_PI. pdf.
2 Tesoureiro. Reg. seg. 1.6038D-2 (e) (1).
3 Treas. Reg. seg. 1-6038D-2 (e) (3).
4 Tesoureiro. Reg. seg. 1-6038D-2 (b) (2).
5 Tesoureiro. Reg. seg. 1-6038D-5 (c) (1).
6 Tesoureiro. Reg. seg. 1-6038D-5 (d).
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Formulário 8938 e Requisito de Reporte de Remuneração Diferida Externa e Previdência Estrangeira.
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International tax professionals were stunned in late 2018 when the IRS announced that foreign deferred compensation and foreign pension plans would have to be reported on the new Form 8938 (Statement of Specified Foreign Financial Assets), along with the foreign investment assets that the 2018 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) legislation was aimed at. The announcement came in the form of draft instructions to Form 8938, released for the first time in September 2018, 1 and later confirmed in the final instructions released in November 2018 2 and in the temporary regulations issued in December 2018. 3 The news touched off a flurry of activity among tax professionals to determine what kinds of foreign plans would have to be reported, and how to value an individual's rights in those plans for purposes of Form 8938 reporting.
Although it will obviously be critical for many taxpayers to determine the precise boundaries of the new rule and also how to value their participation rights, this commentary will discuss more basic issues - specifically, the propriety of requiring these plans to be reported at all under the language of the statute itself, and under the applicable legislative history. A subsequent commentary will discuss the details of these new rules as they have been enunciated by the IRS to date, and as they will be further clarified in the coming months.
As noted in this author's previous commentary on the subject, 4 §6038D was enacted as part of Congress's response to a highly publicized series of events in which several foreign financial institutions assisted U. S. owners of securities to reduce or avoid U. S. federal income tax on income from those securities by holding them in offshore custodial accounts. Congress chose to deal with this problem from two directions - first, by imposing a potential new 30% U. S. withholding tax on income from U. S. securities (including gross proceeds from the sale of those securities) held by a "foreign financial institution" for the benefit of either U. S. or foreign customers, 5 and second, by imposing under §6038D an annual information reporting requirement (backed up by severe penalties) on certain U. S. individuals who own either U. S. or foreign securities through a foreign brokerage account or similar foreign custodial account. 6.
The new §6038D reporting rules took effect for most U. S. individuals starting with the 2018 taxable year. A U. S. individual (generally, a U. S. citizen or a §7701(b) "resident alien") must file Form 8938 as an attachment to his 2018 federal income tax return (Form 1040) if he owns an interest in one or more "specified foreign financial assets" (SFFAs) the total value of which exceeds a threshold amount on the last day of the year or a threshold amount at any time during the year. An unmarried U. S. individual living in the United States must file Form 8938 if the value of his SFFAs is more than $50,000 on the last day of the year or more than $75,000 at any time during the year, but higher thresholds apply for other categories of individuals (based on marital status, and whether the individual lives in the United States or abroad). Severe penalties can be imposed for failure to file the form (or for failure to file an accurate form), in addition to an extension of the statute of limitations for the IRS to audit the return and impose income taxes. 7.
Numerous categories of U. S. individuals who would not otherwise be required to file Form 8938 - probably numbering in the tens of thousands - will likely be affected by the new requirements to report foreign deferred compensation and foreign pension rights. U. S. individuals working abroad for foreign employers (whether foreign subsidiaries of U. S. companies, or foreign-controlled foreign companies) may be required to report deferred compensation (both vested and unvested) that has been promised by their foreign employers or set aside in a separate account, and to the extent that they have accrued pension rights under foreign law or participate in foreign-based stock option or similar plans, they may also be required to report those items. 8 U. S. individuals working in the United States - primarily resident aliens who have been transferred from abroad to work in the United States - may also be required to report their participation in foreign deferred compensation plans (usually with respect to services rendered before they moved to the United States) and in foreign-based stock option or similar plans, as well as accrued rights under foreign pension plans that are maintained by the foreign employers that sent them to the United States. Because of the broad scope of the new Form 8938 reporting requirements for all of these categories of individuals, therefore, it is appropriate to examine the statutory basis for these requirements.
Section 6038D(b) in effect divides SFFAs into two categories: (1) all assets held in a foreign "financial account" within the meaning of §6038D(b)(1); and (2) assets that are not held in either a U. S. or foreign financial account but which have some kind of foreign nexus as defined in §6038D(b)(2). The three categories enumerated in §6038D(b)(2) are: (A) "any stock or security issued by" a non-U. S. person; (B) "any financial instrument or contract held for investment that has an issuer or counterparty" that is a non-U. S. person; and (C) "any interest in a foreign entity" within the meaning of §1473. Thus, if a U. S. individual's rights in a foreign deferred compensation plan or foreign pension plan must be reported on Form 8938, they must fall within one or more of these three categories. 9.
The IRS's temporary regulations apparently do not treat deferred compensation or pension rights as a "stock or security" or as a "financial instrument or contract held for investment" within the meaning of §6038D(b)(2)(A) or (B). Instead, they apparently treat these rights as an "interest in a foreign entity" within the meaning of §6038D(b)(2)(C), because they are discussed in a paragraph with the heading "Interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans." 10 What is curious is that this particular paragraph in the regulations deals only with valuation issues, and the terms "deferred compensation" and "foreign pension plans" are not mentioned in a "laundry list" of SFFAs that is set forth elsewhere in the regulations. 11 Even if deferred compensation and pension rights are considered to be "interests in a foreign entity" within the meaning of §6038D(b)(2)(C), however, the regulations elsewhere provide that an "interest in a foreign entity" is only classified as an SFFA if it is "held for investment;" 12 this additional requirement is not included in the statute, but since it is a requirement of the regulations, as a threshold matter it might be questioned whether deferred compensation, or even an individual's pension rights, are being "held for investment." 13.
If it is correct that the IRS does classify both deferred compensation and pension rights as "interests in a foreign entity" (ignoring for the moment the additional rule in the regulations that the item must be "held for investment"), the question arises whether this classification is proper. Section 6038D(b)(2)(C) incorporates the definition of the term "foreign entity" that is in §1473(5), which provides that "the term `foreign entity' means any entity which is not a United States person." Although the term "United States person" is defined in detail in §7701(a)(30), 14 §7701(a) does not define the term "entity." None of the FATCA regulations is helpful on this score, because the §6038D regulations simply refer to the §1473(5) regulations, which merely repeat the language of §1473(5) itself. 15 Thus, while a foreign deferred compensation plan and a foreign pension plan would probably never be classified as "United States persons," it must still be determined whether they are "entities." Because the term "entity" is not defined generally for federal tax purposes in §7701(a), the regulations under both §§6038D(b)(2)(C) and 1473(5) have apparently left the interpretation of this term to "common sense."
If one takes a common sense approach, a very tentative interpretation of the term "entity" might be any "thing" that has a juridical (i. e., legal) status of its own under either U. S. or foreign law. In this regard, the term "person" as defined in §7701(a)(1) may offer some guidance. Thus, §7701(a)(1) provides that "the term `person' shall be construed to mean and include an individual, a trust, estate, partnership, association, company or corporation," although a common sense approach would clearly not treat an "individual" as an "entity," and the term "entity" would probably include certain other juridical persons not enumerated in §7701(a)(1), such as foreign governments. Applying this general rule, a foreign pension plan would probably be classified as an "entity" if it is maintained in the form of a trust (as is the case in most common law jurisdictions) or in the form of a foundation or corporation that is separate from the employer that created it (as is the case in many civil law jurisdictions). However, a foreign pension plan that is maintained as a "book accrual" plan on the books of the employer itself (as is the case in certain foreign countries) 16 would usually not be classified as an entity separate from the employer, although it might possibly be argued in that case that the employee has an "interest" in the employer itself within the meaning of §6038D(b)(2)(C). As noted above, however, the IRS regulations apparently treat all kinds of foreign pension plans (presumably including book accrual plans) as "entities" in themselves, and not as integral parts of the employers that maintain them - although none of this is made clear in the regulations.
In the case of deferred compensation plans - whether "classic" salary deferral plans, unfunded "top-up" pension plans, or any kind of equity-based compensation plan (classic stock option plans, plans with stock appreciation rights, or restricted-stock-unit plans) 17 - it would be extremely unusual for the plan itself to be classified as a legal "entity" separate from the employer under either U. S. or foreign law. However, it is possible that the IRS could publish a clarification of its regulations at some time in the near future and explain that where an individual participates in a foreign deferred compensation plan, the "foreign entity" in which he has an "interest" is actually his foreign employer, and not the plan itself. If the IRS did so, however, there would seem to be two objections to this interpretation. First, the regulations provide that an asset which is held for use in a "trade or business" is exempt from reporting, 18 and a forceful argument can be made that a contract right to be paid deferred compensation is part of the individual's trade or business as an employee of the employer. 19 Second, if an employee's contract rights to receive deferred compensation from his employer constitute "an interest in a foreign entity," the regulations should include all other types of contract rights that an employee has against his employer - for example, claims for reimbursement of business expenses under a non-accountable plan; claims for reimbursement of medical expenses under a self-insured employer medical plan; claims for past-due salary that has not yet been paid because of the employer's financial difficulties; or claims for a bonus that has been declared but not yet paid (possibly for the same reason). 20 There is no apparent justification for singling out deferred compensation rights.
If it is correct that the IRS regulations are on extremely shaky ground with respect to foreign deferred compensation plans (though possibly not with respect to most foreign pension plans), the legislative history of §6038D does not help the IRS's position. The Joint Committee Report on §6038D essentially parrots the statutory language, and there is no indication whatsoever that contract rights of an employee of any kind (whether for deferred compensation, for pensions, or for other items) should be classified as SFFAs. In this regard, it is useful to compare the new "anti-expatriation" rules of §877A, which were enacted in 2008 and which contain detailed provisions on "deferred compensation." 21 Neither §6038D nor its legislative history contains any mention of any type of deferred compensation. From the standpoint of tax policy, moreover, it must be questioned whether Form 8938 reporting should be required for those items of foreign deferred compensation that will eventually be reported to the IRS on Form W-2. 22.
Nevertheless, because mounting a legal challenge against the IRS regulations could be extremely expensive and time-consuming for any individual, it is questionable whether an effective court challenge will ever take place - especially because the comparative cost of simply complying with the regulations is so much less. 23 Even if such a challenge did occur, Congress might well amend §6038D (at the request of the IRS) to clarify that deferred compensation rights are required to be reported.
The author's previous commentary on Form 8938 24 took the IRS to task for not giving more complete guidance on the Form 8938 requirements to individuals who hold securities in either a U. S. or a foreign brokerage account. On February 29, 2018, the IRS issued a set of "Frequently Asked Questions" (FAQs) that effectively adopts the recommendations that were included in that commentary.
Seeirs. gov/businesses/corporations/article/0,,id=255061,00.html . In addition to the instructions to Form 8938, these FAQs should be consulted by any individual who may potentially be required to complete Form 8938. Hopefully, the IRS will make an effort to publicize these FAQs as widely as possible.
This commentary also will appear in the April 2018 issue of the Tax Management International Journal. For more information, in the Tax Management Portfolios, see Blum, Canale, Hester, and O'Connor, 947 T. M. , Reporting Requirements Under the Code for International Transactions, and in Tax Practice Series, see ¶7170, International Withholding and Reporting Requirements.
1 Draft instructions for Form 8938, dated September 28, 2018, at page 5 ("Valuing interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans").
2 Instructions for Form 8938, dated Nov. 2018, at page 5 ("Interests in foreign pension plans and foreign deferred compensation plans"), and at page 6 ("Valuing interests in foreign estates, foreign pension plans, and foreign deferred compensation plans").
3 Regs. §1.6038D-5T(f)(3), T. D. 9567, 76 Fed. Reg. 78553 (12/19/11).
4 Bissell, "More Concrete Guidance Needed for the New Foreign Financial Assets Reporting Form (Form 8938)," 41 Tax Mgmt. Int'l J. 135 (3/9/12).
5 §§1471-1474, enacted by §501(a) of the HIRE Act (P. L. 111-147). For a detailed discussion of these rules, see Tello, 915 T. M. (Bloomberg BNA Tax & Accounting), Payments Directed Outside the United States - Withholding and Reporting Provisions Under Chapters 3 and 4 , XXIX.
6 These new rules were intended to reduce the possibility that U. S. individuals could reduce or avoid paying the correct amount of federal income tax on their securities in the future. With respect to U. S. individuals who had neglected to report the correct amount of income from their U. S. and/or foreign securities in the past, the IRS initiated an "offshore voluntary disclosure initiative" (OVDI) to encourage U. S. taxpayers with unreported income to voluntarily apply to the IRS so as to potentially reduce the penalties that otherwise applied to their situation. The IRS's third OVDI program was announced on Jan. 9, 2018. See IR-2018-5.
7 §§6229(c), 6501(c)(8), and 6501(e)(1), as amended by §513 of the HIRE Act.
8 U. S. individuals who work abroad for foreign subsidiaries of U. S. companies typically do not participate in foreign pension plans, and if they participate in stock option plans or restricted stock plans, those plans are typically maintained directly by the U. S. parent company and not by the foreign subsidiary. However, U. S. individuals working abroad for foreign-controlled foreign companies often participate in both foreign pension plans and in foreign stock option plans.
9 It is assumed that, except in extremely unusual situations, these rights would not be held by a U. S. individual through a foreign "financial account" within the meaning of §6038D(b)(1).
10 Regs. §1.6038D-5T(f)(3). Curiously, the regulations do not include any guidance on what constitutes a "deferred compensation plan" or a "foreign pension plan." However, the IRS presumably intends to incorporate the definitions in §§409A and 877A, under which there is extremely detailed IRS guidance.
11 Regs. §1.6038D-3T(d). It is possible that the portion of the regulations on what constitutes an "interest in an SFFA" for purposes of §6038D(a) is intended to "bootstrap" foreign deferred compensation plans and foreign pension plans into SFFA status. Veja Regs. §1.6038D-2T(b), which provides that an individual has an "interest" in an SFFA (as required by §6038D(a)) if the SFFA has some kind of income tax consequences to the individual currently, or is likely to have some kind of income tax consequences for him in the future. Nevertheless, Regs. §1.6038D-2T(b) still requires that the asset in which the individual has an interest be an SFFA.
Note that in applying both §6038D(a) and §6038D(b)(2)(C) (as must be done in order for foreign deferred compensation plans and foreign pension plans to be reportable), the terminology of the Code can become quite confusing, because it must be shown that the individual has an "interest" in an "interest in a foreign entity" - in other words, that he has an income interest in a particular kind of property interest.
13 Regs. §1.6038D-3T(b)(3) provides that an asset is deemed to be "held for investment" if it is "not used in, or held for use in, the conduct of a trade or business." Thus, if it is assumed that deferred compensation rights or pension rights are not trade-or-business assets of an employee, this definition would classify them as being "held for investment", regardless of whether they might be considered to be held for investment in a colloquial sense.
14 Section 7701(a)(30) in effect classifies the following persons as "United States persons": a U. S. citizen, a resident individual, a domestic partnership, a domestic corporation, a domestic estate, and a domestic trust.
15 Regs. §1.6038D-1T(a)(10) quite correctly states that "the term foreign entity has the meaning set forth in section 1473(5) and the regulations." However, the §1473 regulations - which were published on Feb. 8, 2018 (subsequent to the 12/14/11 publication of the §6038D temporary regulations) - merely repeat the statutory language of §1473(5) without further clarification. Thus, Prop. Regs. §1.1473-1(e) provides, "The term foreign entity means any entity that is not a U. S. person and includes a territory entity." The mention of a "territory entity" is not relevant for the discussion in this commentary.
16 See the rules on "qualified [foreign] reserve plans" in §404A(c), and the regulations thereunder.
17 If an individual received restricted stock in a foreign company that was subject to a risk of forfeiture, the stock itself would have to be reported on Form 8938, subject to the applicable dollar threshold.
19 The IRS might contend that it has carved out a de facto exception to the exemption for trade-or-business assets by the mere fact that the regulations require foreign deferred compensation plans to be reported, but one could respond that any such exception should have been explicitly provided for in the -3T(b)(4) regulations.
20 At the same time, it would seem appropriate to exclude those contract rights from reporting as "trade or business" rights arising out of the employee's trade or business of being an employee.
21 See §877A(d), dealing with the "treatment of deferred compensation items," and Notice 2009-85, 2009-45 I. R.B. 598. See also Bissell, "An `Exit Tax' Enters the U. S. Tax Lexicon - §877A and Guidance Under Notice 2009-85," 51 Tax Mgmt. Memo. 123 (4/12/10).
22 Form W-2 reporting is usually required to be done by the employer in the various fact patterns described at the beginning of this commentary, and it is understood that even foreign-controlled foreign corporations comply with this requirement much more commonly than was true in the past. Because the Form 8938 instructions and temporary regulations provide for a number of reporting exceptions for SFFAs that are reported on other IRS reporting forms, it would seem appropriate to also include an exemption for foreign deferred compensation that will eventually be reported on Form W-2.
23 Any challenge to the regulations would be likely to occur in the case of an individual who failed to report deferred compensation and who then challenged the resulting penalty in court. No consideration has been made in writing this commentary to the possibility that some kind of class action might challenge the regulations.
24 Bissell, "More Concrete Guidance Needed for the New Foreign Financial Assets Reporting Form (Form 8938)," 41 Tax Mgmt. Int'l J. 135 (3/9/12).
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